حليل الأساسي للمعادن الثمينة Friday October 23 , 2009 13:27 GMT
الولايات المتحدة الأمريكية تفتقر للبيانات والمعادن الثمينة في صعود

عادت أسعار المعادن الثمينة للصعود بعد تراجعها خلال اليومين الماضيين، إذ أن اليوم يفتقر للبيانات الصادرة من قبل كبرى الشركات والمؤسسات المالية الأمريكية والاقتصاد الأمريكي جنبا إلى جنب، الأمر الذي جعل المستثمرين التوجه نحو الذهب باعتباره سلعة تحوط، إذ أن تقارير الشركات كانت تشغل بال المستثمرين خلال الاسبوع وذلك في أن النتائج ستؤثر على مسار الأسواق وبالأخص الأسهم، لذا شهدنا خلال الأسبوع توجهات المستثمرين للاستثمار في الأسهم بدلا من الذهب خلال فترة مؤقتة.



وعلاوة على ذلك ستستمر أسعار الذهب في الارتفاع بل وتسجيل أسعار تاريخية جديدة، وذلك بسبب مخاوف الجميع من تشكل تهديدات تضخمية على المدى البعيد، وذلك بسبب الأموال الطائلة التي قامت الحكومة الأمريكية إلى جانب البنك الفدرالي بضخها ضمن البرامج التحفيزية، حيث أعتقد أن هذا سيحصل بمجرد انتهاء مرحلة الإعلان عن الأرباح والتي يعتبرها المستثمرين بمثابة مرآه للوضع الاقتصادي، إذ أن المستثمرين يتعاملون مع أداء الشركات كمقياس ما إذا كانت كبرى الشركات الأمريكية قادرة بالفعل على تصدي مرحلة الركود العميق التي مرت بها الولايات المتحدة بالأخص والعالم بشكل عام أم لا، باعتبار أن الذهب هو سلعة تحوط أمام التضخم.



وكما ذكرنا أعلاه وفي ظل افتقار الاقتصاد الأمريكي للبيانات الهامة اليوم، عاد المستثمرون إلى الذهب إلى حين صدور بيانات عن الشركات الأمريكي أو الاقتصاد الأمريكي بالأهمية التي من الممكن أن تهيمن على تركيزهم، فقد صعد الذهب على الرسم البياني ليوم واحد، حيث يتداول الذهب حاليا عند مستويات 1064.85 دولار للأونصة محققا أعلى مستوى له عند 1067.80 منذ افتتاح تداولاته عند 1060.30 دولار للأونصة وأدنى مستوى له عند 1056.70 دولار للأونصة.



وبالنسبة للمعادن الثمينة الأخرى، الفضة والبلاتين، فقد لحقت بمسار الذهب الصاعد، لتتداول الفضة من ناحية حاليا عند مستويات 17.91 دولار محققة أعلى مستوى له عند 17.94 دولار وأدنى مستوى لها عند 17.59 دولار، ومن ناحية أخرى صعد المعدن الأغلى في العالم، البلاتين، على الرسم البياني ليوم واحد ليتداول حالياً عند مستويات 1368.00 دولار محققاً أعلى مستوى له عند 1372.00 دولار وأدنى مستوى له عند 1361.00 دولار.

مرحبا المحلل القدير ايمن بسيوني المنفلوطي اعتقد الذهب لابد من زياره 1020 قبل التحليق ... وجهة نظر
ياليت توافينا بالاخبار باستمرار


رايتك بيضاء والي الامام

اخوك اكسجين

لقد لامس الذهب هذة المنطقة فعلا والان الى الامام اخى ناسداك الى 1100 اولا والايام بيننا

الذهب يصل هذا العام حتى اخرة الى 1150 دولار الاونصة والعام القادم 2010 ان شاء اللة يكون فى 1300 دولار الاونصة وهذا نتيجة ورائ الخبراء والمحللين فى العالم والصين تقول وتتوقع اكثر نتيجة للتضخم القادم وسياسة التحوط حيث انها تنصح شعبها على التلفزيون على شراء الذهب والتحوط بة لان التضخم قادم لا محالة ولكم الامر مع الشكر
ايمن الجواهرجى

أخبار و أحداث الأمس:
ارتفع الدولار الأميركي مع ترقب مناقشة مسؤولي بنك الاحتياطي الفدرالي لمستقبل تكاليف الاقتراض المنخفضة خلال اجتماعهم الذي يدوم يومين. وعادلت الأسهم الأميركية خسائرها السابقة بعد أن وافقت شركة بيركشاير هاثواي على شراء شركة خطوط سكة الحديد بيرلينغتون نورثرن سانتا فيه مقابل 26 مليار دولار. وارتفع مؤشر إس آن دبي بنسبة 0.2% ليصل إلى 1045.41 بعد أن انخفض بنسبة 0.9%. أما دوا جونز فقد انخفض بمقدار 17.53 نقطة أو بنسبة 0.2% ليصل إلى 9771.91. وانخفضت أسعار سندات الخزينة مع توقع أن يركز بنك الاحتياطي الفدرالي على ازدياد قوة الاقتصاد في اجتماعه لمناقشة سياسته غداً وأن يحافظ على تعهده بإبقاء نسبة الفائدة عند مستوياتها المنخفضة القياسية لمدة طويلة. ويتوقع من اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة أن تترك نسبة الفائدة الرئيسية بين 0% و0.25%. هذا وقد ارتفعت طلبات المصانع بنسبة 0.9% في سبتمبر/ أيلول وهي نسبة أكبر من نسبة التراجع في أغسطس/ آب والتي بلغت 0.8%. وفي وقت سابق من يوم التداول تراجعت الأسهم الأوروبية بعد أن سجلت يو بي إس خسائر أكبر من المتوقع وبعد أن قام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع نسبة الفائدة للشهر الثاني على التوالي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.5%. النفط الخام: ارتفع النفط الخام إلى 79.63 دولار مدعوماً بارتفاع أسعار السلع بعد أن وصل الذهب إلى قمم جديدة وكذلك مع ارتفاع طلبات المصانع في الولايات المتحدة بنسبة 0.9% وهو أكثر من الارتفاع المتوقع بنسبة 0.8%. وأظهرت بيانات مستويات المخزون الأولية أن مخزون النفط الخام انخفض بمقدار 3.5 مليون برميل بينما ارتفعت مستويات مخزون الوقود بمقدار 500.000 برميل مظهرة دلالات على ارتفاع الطلب على النفط نتيجة لزيادة التصنيع ونشاط المصانع مما يدل على تحسن الأوضاع الاقتصادية. وكان النفط قد انخفض إلى 76.64 دولار مع بقاء الدولار قوياً في الفترة الصباحية نتيجة لضعف أسواق الأسهم الأوروبية. وقد تؤدي بيانات المخزون الرسمية وقرار اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة إلى إثقال كاهل النفط حيث سينصبّ التركيز على المخاوف بشأن مستقبل النمو مع توقع بقاء نسبة الفائدة على حالها. الذهب: ارتفع الذهب بمقدار 34.50 دولار أو بنسبة 3.3% ليصل إلى قمة قياسية عند 1088.50 إذ قام بنك الاحتياطي الهندي بشراء 200 طن متري من المعدن من صندوق النقد الدولي. ويسعى البنك إلى تحويل احتياطيه إلى الذهب مع تضاؤل جاذبية الدولار نتيجة لانخفاض نسبة الفائدة وازدياد ديون الولايات المتحدة. وكان هذا الحدث مفاجئاً حيث كانت الصين تسعى إلى زيادة احتياطيها من الذهب بعد أن طرح صندوق النقد الدولي 403 طن متري من الذهب للبيع. وتتطلع الصين إلى شراء ما تبقى من الكمية مما سيرفع سعر الذهب أكثر باتجاه 1100 دولار. الفضة :نتيجة لارتباط الفضة الوثيق بالذهب، تبعت حركته وارتفعت إلى 17.24 بنسبة 4.4% عن سعر إغلاق يوم أمس. وتسعى الفضة إلى مضاهاة ارتفاعها في أكتوبر/ تشرين الأول إلى 18.10 دولار، وهو المستوى الذي كان الأعلى خلال 15 شهراً إذ يبدو أن الذهب سيسجل قمماً جديدة في طريقه نحو 1100 دولار. وما تزال مستويات مخزون الفضة كما كانت في الأسبوع الماضي عند 294 طن وهو ما قد لا يساهم مساهمة كبيرة في حركة الأسعار. وقد يخف الارتباط الوثيق بالذهب بعد أن تهدأ أيام التداول المتقلبة وبعد أن نرى توجهاً في الأسواق. اليورو: أصدرت منطقة اليورو تقريراً قال إن النمو الاقتصادي في منطقة اليورو سيبلغ 0.7% في 2010 و1.5% في 2011. ولكن يتوقع أيضاً أن يظل العجز بنسبة 6.9% من إجمالي الناتج المحلي وأن ترتفع نسبة البطالة إلى 10.9% في 2011 وستظل دلائل الضعف ظاهرة على بعض الدول الأعضاء في الاتحاد. وقد ارتفع اليورو إلى 1.4802 مقابل الدولار ولكنه تراجع لاحقاً ليصل إلى 1.4626 مع تراجع أسواق الأسهم الأميركية نتيجة لصدور تقرير عائدات يو بي إس التي كانت ضعيفة ومع استمرار ضعف الانتعاش العالمي. وينتظر المستثمرون قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن نسبة الفائدة يوم الخميس حيث يتوقع أن يبقي نسبة الفائدة على حالها كما يتوقع من تريشيه أن يشير إلى دلالات الانتعاش ويعلق على توقيت رفع سعر الفائدة بالإضافة إلى توقعات النمو. الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي: أعلنت الخزينة البريطانية إنها ستحقن رأس مال إضافي في أكبر بنكين في نظامها الاقتصادي لمساعدتهما على الاستقرار مجدداً. وقد حصل بنك اسكتلندا الملكي على 25.5 مليار جنيه استرليني بينما ستصل المساعدة التي ستحصل عليها مجموعة بنوك لويد إلى 5 مليارات جنيه استرليني تقريباً. وانخفض الجنيه مقابل الدولار الأميركي لليوم الثالث على التوالي ليصل إلى 1.6260 مع ثبات الدعم عند هذه المنطقة، ويتوقع أن يظل مقيداً بنطاق محدد قبل صدور قرار بنك إنجلترا بشأن نسبة الفائدة يوم الخميس. هذا وقد انخفض مؤشر مديري المشتريات للإنفاق على الإنشاءات في أكتوبر/ تشرين الأول إلى 46.2 بينما كان المتوقع أن يرتفع إلى 47.2. الروبية الهندية: أنهت الروبية يومها على انخفاض عند 211.70 (الفوري: 47.24) بعد يوم تداول متقلب شهدنا فيه الدولار يزداد ضعفاً بعد ارتفاعه في الفترة الصباحية. وأنهى مؤشر سنسيكس يومه على انخفاض بمقدار 491 نقطة ليصل إلى 15405، وهو أدنى مستوياته منذ شهرين بعد أن قادت أسواق الأسهم العالمية التراجع وازداد تدفق الأموال من الأسواق إلى الخارج. ارتفعت الروبية لتبلغ قمتها لليوم عند 212.51 (الفوري: 47.06) بعد أن انخفض الدولار نتيجة ارتفاع أسعار الذهب بعد أن اشترت الهند 200 طن متري من صندوق النقد الدولي. ويتوقع المزيد من الضعف في أسواق الأسهم بعد أن يسحب المستثمرون الأجانب أموالهم بهدف جني الأرباح في نهاية العام.

عيل بنسير نشتري

[quote=عود معطرر;3693114]عيل بنسير نشتري[/
لو انتى اشتريتى انا حدبح خروف كبير واكل نصة

ارتفاع نسبة البطالة إلى 10.2 % والذهب يرتفع إلى 1100 دولار نتيجة المخاوف بشأن الدولار

أخبار و أحداث الأمس:
أنهى الدولار الأميركي والين الياباني يومهما على ارتفاع إذ انخفض عدد الوظائف في جداول الرواتب خارج القطاع الزراعي بمقدار 190 ألفاً في أكتوبر/ تشرين الأول، وهو أصغر انخفاض لها منذ أغسطس/ آب 2008، ولكن الرقم كان أيضاً أسوأ من المتوقع، حيث كانت الأسواق تتوقع انخفاضاً بمقدار 175 ألفاً، بينما ارتفعت نسبة البطالة إلى 10.2%، وهي النسبة الأعلى منذ 1983، من 9.8%. كان الدولاران النيوزيلندي والأسترالي من أقوى العملات الرئيسية خلال يوم التداول الأوروبي بينما شهد الدولار الكندي تراجعاً كبيراً حيث كان صافي التغير في الوظائف الكندية مخيباً للآمال إذ أظهر انخفاضاً بمقدار 43,300 خلال شهر أكتوبر/ تشرين الأول. وارتفعت نسبة البطالة مجدداً إلى أعلى مستوياتها منذ شهرين من 8.4% إلى 8.6%، مظهرةً المخاوف بشأن الانتعاش. وارتفع مؤشر داو جونز بمقدار 17.46 نقطة أو بنسبة 0.17% ليصل إلى 10023.42 بينما ارتفع مؤشر إس آن دبي 500 بمقدار 2.67 نقطة أو بنسبة 0.25% ليصل إلى 1069.30. النفط الخام: تعثر النفط الخام بعد أن ارتفعت نسبة البطالة الأميركية إلى أعلى مستوياتها منذ 26 عاماً، مما خفض توقعات ارتداد استهلاك الوقود في العام المقبل. وانخفض النفط بنسبة بلغت 3.7% ليصل إلى أدنى مستوياته لليوم عند 76.91 دولار مع انخفاض عدد الوظائف خارج القطاع الزراعي بمقدار 190 ألفاً في أكتوبر/ تشرين الأول، مما دفع نسبة البطالة إلى 10.2%. وقد كان النفط يزداد ضعفاً بالرغم من ارتفاع أسواق الأسهم، مما يمحو العلاقة العكسية بين النفط والأسهم. وهناك مخاوف بشأن الطلب على النفط الخام إذ قد يؤدي ارتفاع نسبة البطالة إلى زيادة الميل إلى الادخار مقارنة بالإنفاق، مع التراجع في النشاط التصنيعي والصناعي. وقد كانت السلع تقود التراجع بعد أن ارتفع الدولار نتيجة لأرقام البطالة. الذهب: قفز الذهب إلى قمة قياسية عند 1100 دولار بعد أن ازدادت توقعات انخفاض الدولار الأميركي نتيجة لانخفاض نسبة الفائدة الأميركية، مما زاد الطلب على المعدن الثمين بصفته استثماراً بديلاً. وقد بلغ المعدن 1101.90 دولار ولكنه فشل في البقاء فوق 1100 دولار. وقد كان ارتفاع نسبة السيولة والطلب في أسواق المعاد يدفع الذهب إلى الأعلى لتحسين أوضاع الأنظمة الاقتصادية. وكذلك أدى الضغط على الدولار ليحتفظ بمكانته بصفته عملة احتياطي إلى مساعدة الذهب على الارتفاع تصدر المعادن قائمة السلع المرتفعة. الفضة كانت الفضة تتحرك حسب تحركات سوق الأسهم لا حسب تحركات الذهب. فقد ارتفع سعر الفضة إلى 17.62 دولار نتيجة لانخفاض الدولار ولكنها لم تتمكن من مضاهاة الذهب والارتفاع إلى ما فوق 18.10 دولار. وكونها معدنا صناعياً يلعب أداء القطاع الصناعي دوراً في حركات أسعارها. اليورو مقابل الدولار الأميركي: ارتفع مؤشر مديري المشتريات للقطاع التصنيعي إلى ما فوق 50 في أكتوبر/ تشرين الأول، مما يدل على أن التراجع في هذا القطاع انخفض بينما ارتفع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات إلى ما فوق 50 في سبتمبر/ أيلول مما يدل على توسع في النشاط. وتصدر منطقة اليورو نتائج إجمالي الناتج المحلي للربع الثالث يوم الجمعة، والتي قد تثير رد فعل قوياً من اليورو، ولكن إذا استمر الرقم في الدلالة على انكماش في اقتصاد منطقة اليورو، قد تنخفض العملة بحدة إذ ستسود توقعات ألا ينهي البنك المركزي الأوروبي برامج السيولة لديه في ديسمبر/ كانون الأول. وقد ارتفع اليورو إلى 1.4915 مقابل الدولار مع ارتفاع نسبة البطالة في الولايات المتحدة بينما تراجع عدد الوظائف خارج القطاع الزراعي مظهراً أن الضعف ما زال قائماً وأن الشركات ما تزال تخفض عدد موظفيها. الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي: انخفض الجنيه الاسترليني مقابل عملات السلع ولكنه ارتفع مقابل اليورو والدولار الأميركي حيث ارتفع مؤشر أسعار المنتجين للمخرجات بنسبة 0.2% بينما ارتفع مؤشر أسعار المنتجين للمدخلات بنسبة 2.6% مع ارتفاع تكاليف النفط والسلع المستوردة. وكان عدم ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين عائداً بشكل رئيسي إلى حقيقة أن بنك إنجلترا زاد حجم برنامج التسهيلات الكمية يوم الخميس في محاولة لمنع انخفاض التضخم بحدة. وارتفع الجنيه الاسترليني إلى قمته لليوم عند 1.6636 مقابل الدولار مع وجود مقاومة قوية عند هذه المنطقة بعد أن ارتفعت نسبة البطالة إلى مستوى قياسي عند 10.2% بينما تابع الدولار انخفاضه مع تحول المستثمرين إلى الأصول الخطرة والذهب بصفتها بدائل استثمار. الروبية الهندية: (بناءً على أرقام بورصة دبي للذهب والسلع) ارتفعت الروبية الهندية مقابل الدولار لتبلغ قمتها لليوم عند 213.67 (الفوري: 46.80) مع وجود مقاومة عند هذه المنطقة بعد أن ارتفعت نسبة البطالة لتصبح مكونة من خانتين وأنهى مؤشر سنسيكس يومه عند 16158 مرتفعاً بمقدار 94 نقطة مع انتشار المخاوف من انسحاب المستثمرين الأجانب الذين قد يلجأون إلى جني الأرباح في الشهرين الأخيرين من العام. وقد أنهت أسواق الأسهم أسبوعها بشكل إيجابي أيضاً بعد الخسائر التي تكبدتها في بداية الأسبوع. وقد أكد رئيس وزراء الهند أن خطة التحفيز ستستمر لدعم النمو وأن الهند لن توقف التحفيز في العام المقبل.

الذهب: وصل الذهب إلى قمة جديدة عند 1123.4 الأسبوع الماضي قبل ان يستقر عند 1118.7. وما زلنا لا نرى أية دلالات على أن الأسعار قد بلغت حدها الأعلى. وما زال شراء بنك الاحتياطي الهندي للذهب من صندوق النقد الدولي يؤثر على أسعار الذهب إذ يدل على أننا قد نرى المزيد من التنويع من البنوك المركزية الأخرى قريباً. ويُعدّ ضعف الدولار العامل الرئيسي الآخر الذي يدفع سعر الذهب إلى الأعلى. وإذا رأينا تصحيحاً لوضع العملة الأميركية، قد يتراجع الذهب إلى منطقة 1000.
اليورو مقابل الدولار الأميركي: ارتفعت قراءة إجمالي الناتج المحلي الأوروبي للربع الثالث بنسبة أقل من المتوقع بقليل هذا الأسبوع، إذ بلغت نسبة النمو 0.4 في المائة، وهذا أول نمو فصلي منذ الربع الأول من عام 2008. وفي الوقت نفسه، نما إجمالي الناتج المحلي في ألمانيا، أكبر نظام اقتصادي في أوروبا، بنسبة فصلية معدّلة بلغت 0.7 في المائة خلال الربع الثالث، وهذا ثاني تقدم للرقم بعد ارتفاعه بنسبة 0.4 في المائة في الربع الثاني. وارتفع اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى 1.5047 يوم الأربعاء، إلا أنه فشل في اختراق أعلى مستويات 23 أكتوبر/ تشرين الأول عند 1.5059 وبالتالي تراجع إلى 1.49. والسؤال المهم الذي قد يحدد توجه الدولار على المدى المتوسط هو ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي سيعلن بدء استراتيجية الخروج في الثالث من ديسمبر/ كانون الأول 3. وتشير دلالات الانتعاش في منطقة اليورو إلى أن أعضاء إدارة البنك المركزي الأوروبي سيتخذون هذه الخطوة، مما سيعطي اليورو دفعة إضافية ويجعله يختبر منطقة 1.55.

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة
مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي يشير إلى مستويات تضخم تحت السيطرة, والذهب يتراجع تراجعت أسعار الذهب حتى الآن بعض الشيء في ظل ارتداد الدولار الامريكي، الغريم التقليدي للذهب، مقابل العملات الرئيسية، وذلك بعد أن صدر عن الاقتصاد الأمريكي اليوم بيانات تدل على أن الاقتصاد الأكبر في العالم لا يزال يعاني من الضعف بعض الشيء، كما شهد الذهب عمليات جني أرباح من قبل المضاربين في الأسواق بعد صعوده إلى مستويات لم يسبق لها مثيل يوم أمس محققا الذهب المستوى الأعلى له على الإطلاق عند مستويات 1143.15 دولار للأونصة الواحدة خلال تداولات يوم أمس.

والجدير بالذكر أن البيانات التي صدرت اليوم عن الاقتصاد الأمريكي تمثلت في مؤشر أسعار المنتجين والتي أظهرت صحة توقعات البنك الفدرالي بشأن معدلات التضخم التي أشار إلى أنها ستبقى تحت السيطرة، إذ شهدنا أن معدلات التضخم على الصعيدين الشهري والسنوي ضمن مستويات متدنية، الأمر الذي قلص شهية المستثمرين للذهب بعض الشيء ولمرحلة مؤقتة كونه سلعة تحوط للتضخم، ولكن هذا يظهر بالمقابل أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال ضعيفا نوعا ما، الأمر الذي يضغط على الأسعار للأسفل.

إذ ارتد الغريم التقليدي للمعادن الثمينة، الدولار الأمريكي، أمام العملات الرئيسية من أدنى مستوى له منذ 15 شهر، حيث ارتفع مؤشر الدولار الذي يقيس قوة الدولار الامريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية، على الرسم البياني ليوم واحد ليتداول حاليا عند مستويات 75.311 محققا أعلى مستوى له حتى الآن عند 75.457 منذ افتتاح تداولاته عند مستويات 74.914 ومحققا أدنى مستوى حتى الآن عند 74.784، مع العلم أن علاقة المعادن الثمينة بالدولار هي علاقة عكسية قوية.

وفي ظل عمليات جني الأرباح التي شهدها الذهب إلى جانب ارتفاع الدولار الأمريكي تراجعت أسعار الذهب بعض الشيء إلا أنه يبقى ضمن المستويات التاريخية ليتداول حاليا على الرسم البياني ليوم واحد عند مستويات 1132.30 دولار للأونصة محققا أعلى مستوى له حتى الآن عند 1140.75 دولار للأونصة منذ افتتاح تداولاته عند 1137.37 دولار للأونصة ومحققا أدنى مستوى له عند 1127.10 دولار للأونصة.

ومتحدثين على المعادن الثمينة الأخرى، الفضة والبلاتين، فقد لحقوا بمسار الذهب الهابط نوعا ما، لتتداول الفضة من ناحية حاليا عند مستويات 18.30 دولار محققة أعلى مستوى لها حتى الآن عند 18.36 دولار وأدنى مستوى لها حتى الآن عند 18.06 دولار، ومن ناحية أخرى تراجع المعدن الأغلى في العالم، البلاتين، على الرسم البياني ليوم واحد من أعلى مستوى له منذ حوالي 14 شهر ليتداول حالياً عند مستويات 1434.00 دولار محققاً أعلى مستوى له حتى الآن عند 1445.00 دولار وأدنى مستوى له حتى الآن عند 1445.00 دولار.