الذهب يكمل تسجيل أسعار تاريخية جديدة، والدولار في هبوط

عاد الذهب للصعود التاريخي الذي بدأه الأسبوع الماضي، حيث سجل اليوم سعرا تاريخيا جديد فوق مستويات 1068 دولار للأونصة، والجدير بالذكر بأن الذهب ارتفع قي ظل تراجع نظيره العكسي، الدولار الأمريكي، ومن المحتمل أن نشهد المزيد من هبوط الدولار مقابل العملات الرئيسية خلال الفترة القادمة، وذلك لأسباب عديدة أهمها سياسات البنك الفدرالي إلى جانب الحكومة الأمريكية والتي تمثلت في إغراق الأسواق بالدولارات من أجل تحفيف الأزمة الائتمانية، والتي بدورها ستزيد العرض النقدي في الأسواق مؤدية بالتالي سهولة صعود العملات الرئيسية على ظهر الدولار الأمريكي الضعيف.

حيث تراجع مؤشر الدولار، الذي يقيس قوة الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية، على الرسم البياني يوم واحد ليتداول الدولار حاليا عند مستويات 75.855، محققاً أعلى مستوى له حتى الآن عند 76.286 منذ افتتاح تداولاته عند مستويات 76.205 وأدنى مستوى له عند 75.738.

وعلاوة على ذلك، ونتيجة للدلائل التي ظهرت في الاقتصاديات الرئيسية في العالم وعلى رأسها الاقتصاد الأمريكي حول التعافي التدريجي، ظهرت مخاوف لدى المستثمرين من تشكل مخاطر تضخمية خلال الفترة القادمة بسبب توقع حدوث نمو اقتصادي الذي من المحتمل أن يرفع من الأسعار مشكلا تضخم، ولهذا توجه المستثمرين إلى الاستثمار الأنسب في مثل هذه الحالات، ألا وهو الذهب باعتباره سلعة تحوط من التضخم.

وبالاعتماد على التحليل التقني لمسار الذهب خلال الفترة القادمة فهناك احتمال اتجاه صاعد للذهب نحو الأعلى على الأنظمة الزمنية اللحظية لهذا اليوم و في حال اخترق الذهب مستويات 1085.00 فسوف نرى موجة هائلة من الشراء تصل بنا نحو مستوى 1129.00 دولار للأونصة الواحدة.

وكنتيجة لارتفاع الذهب إلى مستويات قياسية جديدة حتى الآن، يتداول الذهب حالياً عند مستويات 1058.15 دولار للأونصة محققاً أعلى مستوى له عند 1068.50 منذ افتتاح تداولاته عند 1054.42 دولار للأونصة وأدنى مستوى له عند1050.10 دولار للأونصة.

.

التحليل الأساسي للمعادن الثمينة Wednesday October 14 , 2009 06:30 GMT
أسعار تاريخية جديدة على الذهب و توقعات مزيد من الارتفاع ارتفع مؤشر S&P GSCI في تداولات يوم أمس ليحقق أعلى مستوى له منذ قرابة السنة ليصل إلى أعلى مستويات منذ تشرين الأول-2008 و أغلق التداول عند مستوى 488.26 بعد أن حقق الأعلى عند مستوى 492.16 نقطة . ارتفاع سعر برميل النفط الحاد كان أحد الأسباب الرئيسية في ذلك إلى جانب أن شركة مورجان ستانلي رفعت توقعات سعر النحاس و الزنك و النيكل للأعوام بين 2009 إلى 2012 . استقر سعر برميل النفط في تداولات يوم أمس فوق مستوى 74.00 دولار للبرميل الواحد و هذا اليوم نرى بأن النفط دخل عالم الـ 75 دولار ليصل إلى أعلى مستوى له منذ حوالي السنة أيضا ً .

ارتفاع شمل العديد من السلع في العالم و معظم مؤشراتها الرئيسية رغم بعض الإشارات من الصين التي لمّحت فيها إلى أن الصين قد تكبح جماح إنتاج السلع قليلا ً خصوصا إنتاج الصلب و ذلك لتقليل الإنتاجية التي تفوق الطلب . رغم هذا التصريح من الصين إلا أن بيانات شركة إنتل يوم أمس إلى جانب توقعات بيانات العديد من الشركات أعطت المتداولين سببا ً لتوقع أن التحسّن في الاقتصاد الدولي ما زال مستمرا ً و التحسّن فاق العديد من التوقعات . رغم أن التحسّن و الاستقرار في الاقتصاديات العظمى ما زال قليلا ً بمقارنة أداء ما قبل الأزمة الائتمانية إلا أن التحسّن الذي يشهده الاقتصاد الآن يعتبر إيجابيا ً جدا ً و هذا ما دفع العديد من المستثمرين نحو أسواق السلع لشراء السلع وسط توقعات ارتفاع الطلب .

ارتفعت أسعار المعادن الثمينة في تداولات يوم أمس بشكل ملحوظ و استمر الارتفاع هذا اليوم مصاحبا ً الارتفاع الكبير في أسعار السلع في العالم. انخفاض مؤشرات الأسهم الأمريكية يوم أمس إلى جانب انخفاض بعض المؤشرات الآسيوية اليوم دفع المستثمرين إلى أسواق السلع التي تحقق مكاسب عالية جدا ً في السعر السوقي لها و هذا ما وفّر طلبا ً على المعادن الثمينة بشكل كبير كذلك.

انخفض سعر صرف الدولار الأمريكي في تداولات يوم أمس بشكل ملحوظ مقابل معظم العملات الأجنبية و هذا أيضا ً ما أضاف سببا ً لارتفاع المعادن الثمينة . الآن بدمج الارتفاع الكبير في أسعار السلع في العالم إلى جانب انخفاض سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية نرى بأن مخاوف المستثمرين من ارتفاع كبير في مستويات التضخم ربما يكون أصبح حقيقيا ً خصوصا ً مع التحسّن الذي يشهده الاقتصاد الدولي . مستويات التضخم حاليا ً غاية في الانخفاض و بيانات يوم أمس أشارت إلى أن مستويات التضخم ما زالت تنخفض بوتيرة أكبر من مما توقع البعض في المملكة المتحدة إلا أن هذا لا يمنع توقعات ارتفاع مستويات التضخم على المدى الطويل بسبب الارتفاع الحالي الذي تشهده السلع إلى جانب انخفاض سعر صرف الدولار الأمريكي و نضيف على ذلك أن أسعار الفائدة المتدنية و سياسات البنوك المركزية المالية التي اجتمعت مع خطط التحفيز الحكومي كلها أسباب تجعل التوقعات تشير إلى احتمال ارتفاع هائل في التضخم خلال السنوات القادمة .

ارتفع سعر أونصة الذهب في تداولات يوم أمس ليحقق الأعلى عند مستويات 1066.50 و أغلق تداولات نيويورك عند مستوى 1064.10 محققا ً سعرا ً تاريخيا ً جديدا ً و ذلك بسبب الطلبات الهائلة على الذهب على شكل احتياطيات ملاذ آمن من انخفاض سعر صرف الدولار و توقعات ارتفاع التضخم فيما نرى بأن الطلب المضاربي و الاستثماري في السعر السوقي اندفع كذلك إلى الذهب مترافقا ً مع ارتفاع سعر برميل النفط و انخفاض العديد من مؤشرات الأسهم . هذا كله سبب ارتفاعا ً مقداره 0.70% في سعر الذهب عند إغلاق تداولات نيويورك رغم انخفاض السعر في تداولات لندن في السعر المعدّل حيث انخفض السعر من مستوى السعر الصباحي عند 1064.50 إلى 1057.50 في السعر المسائي المعدّل .

ارتفع سعر أونصة الفضة كذلك في تداولات يوم أمس و أغلق السعر في تداولات نيويورك عند مستوى 17.78 بارتفاع مقداره 0.34% لكن كان نجم تداولات يوم أمس هو البلاتين الذي شهد ارتفاعا ً مقداره 1.57% ليغلق تداولات نيويورك عند مستوى 1356.00 . البلاتين يعتبر أحد المعادن التي تدخل في العديد من الصناعات و بيانات الشركات التي تصدر في موسم إصدار بيانات الأرباح و الخسائر في الأغلب تشير إلى تحسّن القطاعات الصناعية و التصنيعية في العالم و هذا ما دعم ارتفاع سعر البلاتين . لكن لا تسير الرياح كما تشتهي السفن فالصين أصدرت اليوم تقريرا ً تم الإشارة فيه إلى نيّة تخفيض إنتاج الصلب و هذا ما سبب مخاوف أن تخفّض الصين من إنتاجية العديد من الصناعات الأخرى التي يفوق إنتاجها الطلب و بهذا لم يرتفع البلاتين في تداولات هذا اليوم كما ارتفع كل من سعر الذهب و الفضة بمقارنة مقدار الارتفاع .

ارتفع سعر أونصة الذهب هذا اليوم أيضا ً و نرى السعر يتداول عند مستويات 1068.00 في تمام الساعة 02:23 بتوقيت نيويورك و يبدو الميل الواضح لارتفاع السعر و نرى بأن الذهب ثابت في تداولاته الآنية حول أعلى أسعاره تاريخيا ً و التي تحققت اليوم . ارتفع سعر الفضة هذا اليوم بشكل ملحوظ في التداولات الآسيوية و حقق سعر أونصة الفضة هذا اليوم ارتفاعا ً مقداره 1.18% عند مقارنة الافتتاح في السعر عند 17.99 هذه اللحظات . أما البلاتين فكما أشرنا فيعاني من تصريح الصين السلبي لكن استطاع اكتساب 0.07% ليتداول عند مستوى 1357.00 .

الذهب و أسعار تاريخية جديدة
ارتفع سعر أونصة الذهب في تداولات يوم أمس ليحقق سعرا ً تاريخيا ً جديدا ً بعد أن اندفعت سيولة شرائية كبيرة لأسواق المعادن الثمينة كان منها الكثير من الطلب الشرائي على الذهب على شكل ملاذ آمن من حالة عدم اليقين من تحسّن الاقتصاد الدولي أو الفترة التي سوف تأخذها الدول العظمى للتعافي التام . التوقعات تشير إلى أن الفيدرالي الأمريكي سوف يحتفظ في سعر فائدة متدني لفترة طويلة من الزمن إذ انه بالرغم من ظهور علامات التعافي على الاقتصاد الأمريكي إلا أن هذا التعافي لم يستطع أن يصل في الاقتصاد حد الانتعاش و الاستقرار التام , هذا يبقي سعر صرف الدولار الأمريكي أيضا ً منخفض نسبيا ً مقابل العديد من العملات الأجنبية و هذا ما يسبب اندفاعا ً نحو البحث عن ملاذ آمن من انخفاض سعر صرف الدولار .
جدد البنك الدولي توقعاته للصين حول النمو في الناتج المحلي الإجمالي لهذه السنة , التوقعات الجديدة أخذت بعين الاعتبار خطط التحفيز الحكومية و بذلك تم رفع توقعات النمو في الناتج المحلي الإجمالي في ثالث أكبر اقتصاد في العالم من 7.2% إلى 8.4% و هذا ما سبب اتجاها ً نحو أسواق الأسهم و قلل الاتجاه نحو المعادن الثمينة هذا اليوم لكن هذا التحديث في التوقعات لم يؤثر سلبا ً على المعادن الثمينة بشكل ملحوظ خصوصا ً الذهب منها الذي يتداول في نفس مستويات إغلاقه يوم أمس في نيويورك .
ارتفع سعر أونصة الذهب يوم أمس بمقدار 2.33% و أغلق عند مستوى 1084.30 بعد أن حقق سعرا ً تاريخيا ً جديدا ً عند مستوى 1089.10 , السيولة الهائلة التي اندفعت نحو أسواق المعادن الثمينة سببت اتجاها ً للمضاربة في الفضة لترتفع بشكل حاد جدا ً و يغلق سعر أونصة الفضة عند مستو ى 17.21 بارتفاع مقداره 4.62% . البلاتين كذلك استطاع أن يحقق ارتفاعا ً في تداولات يوم أمس و أغلق تداولات نيويورك عند مستوى 1357.00 بارتفاع مقداره 1.65% .
الارتفاع الكبير في سعر الفضة كان فيه الكثير من السيولة الخاصة في المضاربين و هذا ما سبب بعض جني الأرباح اليوم لينخفض سعر الفضة بمقدار 0.17% فيما انخفاض البلاتين بمقدار 0.44% كان هو الأكثر حتى هذه اللحظة حيث أن العديد من المضاربين جنوا أرباحهم إلى جانب أنه بالرغم من تحسّن القطاعات الصناعية في العالم إلا أن هذا التحسّن يعتبر محدودا ً و لم يستطع الوصول إلى المستويات المعهودة في السنوات الماضية .
في تمام الساعة 02:27 بتوقيت نيويورك , يتداول سعر الذهب اليوم عند مستوى 1084.20 فيما نرى سعر الفضة يتداول عند مستوى 17.18 أما سعر البلاتين فبرغم انخفاضه إلا أنه ما زال يتداول فوق مستوى 1350.00 دولار للأونصة .
كما أشرنا دائما ً فالمعادن الثمينة في اتجاه صاعد على المدى المتوسط و الذهب مرشّح لوصول مستويات تاريخية جديدة , عاد سعر النفط للارتفاع ليتداول في مستويات فوق 79 دولار للبرميل الواحد فيما نرى مؤشرات السلع عادت للاستقرار قرب أعلى مستوياتها منذ أكثر من سنة , مؤشر s&p gsci يتداول عند مستوى 510.25 بارتفاع مقداره 6.62 نقطة بحسب تداولات نيويورك يوم أمس , و هذه الأسباب تدفع العديد من المتداولين نحو المعادن الثمينة و في نفس الوقت نرى بأن انخفاض سعر صرف الدولار و حالة عدم اليقين من كفاءة الاقتصاد الدولي تبقي على الاتجاه الصاعد متاحا ً للمعادن الثمينة و منه نرشّح تحقيق أسعار تاريخية جديدة على الذهب .

شـكــ وبارك الله فيك ـــرا لك ... لك مني أجمل تحية .